阿里的變革之路才剛剛開始。

11月16日，阿里巴巴公布2024財年第二財季財報。財報顯示，截至2023年9月30日的2024財年第二季度，阿里巴巴營收為2247.9億元，同比增長9%；經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長18%至428.45億元；歸屬于普通股東凈利潤277.06億元，同比大幅扭虧。

圖源：阿里巴巴財報截圖

細化到各項業(yè)務的表現(xiàn)上，阿里的業(yè)績穩(wěn)健增長，遠超市場預期。財報顯示，該季度淘天集團實現(xiàn)營收976.54億元，同比增長4%，淘寶交易買家數(shù)與訂單量實現(xiàn)大幅增長，僅在10月份，淘寶全網(wǎng)低價商品近30日內(nèi)的平均流量漲幅成功達到62.5%，在很大程度上優(yōu)化了淘天集團的盈利能力。

圖源：阿里巴巴財報截圖

除此之外，云智能集團經(jīng)調(diào)整EBITA（息稅折舊及攤銷前利潤）同比增長44%至14.09億元；國際數(shù)字商業(yè)集團收入增長53%；菜鳥集團收入同比增長25%；大文娛集團收入同比增長11%；本地生活集團收入同比增長16%至155.64億元，各項業(yè)務都展現(xiàn)出新的增長活力。

縱觀整份財報，“穩(wěn)”是阿里最明顯的關鍵詞，但是“穩(wěn)”明顯無法滿足阿里未來發(fā)展的需求。

當日財報發(fā)布后，阿里巴巴集團CEO吳泳銘在季度財報分析師電話會上，就阿里的未來方向、重要優(yōu)先級和實施路徑進行了分析，并正式宣布第一批戰(zhàn)略創(chuàng)新級業(yè)務。

吳泳銘表示，阿里未來將有三個重要優(yōu)先級方向：其一，技術驅(qū)動的互聯(lián)網(wǎng)平臺業(yè)務；其二，AI驅(qū)動的科技業(yè)務；其三，全球化的商業(yè)網(wǎng)絡。

在這三大方向的指引下，淘寶天貓將以“用戶為先”，堅持消費分級與價格力策略；菜鳥將加大科技投入，加快建設全球智能物流網(wǎng)絡，進一步推進細分平臺業(yè)務的變革。

同時，阿里將全面鋪開建設全球領先的數(shù)字化供應鏈網(wǎng)絡和AI+數(shù)字零售核心技術能力的藍圖，抓住AI風口帶來的機遇。

如果說，這三大方向的確立是阿里“穩(wěn)中求進”的核心，那么第一批戰(zhàn)略創(chuàng)新級業(yè)務的推出，就是阿里“積極求變”的關鍵。

在本次季度財報分析師電話會上，吳泳銘公布了第一批戰(zhàn)略級創(chuàng)新業(yè)務——1688、閑魚、釘釘、夸克，被稱為“阿里四小龍”業(yè)務。后續(xù)阿里將以3-5年為周期對這四大戰(zhàn)略級創(chuàng)新業(yè)務進行持續(xù)投入，以獨立子公司的運營方式，最大限度發(fā)揮這幾項業(yè)務的價值。

但就這項舉措來看，吳泳銘似乎是希望給“阿里四小龍”開辟創(chuàng)新專區(qū)，讓這幾項業(yè)務在保持獨立運營的同時，定位也不會被框死，能夠更靈活地進行創(chuàng)新和自由發(fā)展。

順著財報和吳泳銘所帶來的戰(zhàn)略規(guī)劃，可以看出，阿里在完成“大象轉(zhuǎn)身”主動分拆之后，并沒有安于現(xiàn)狀，而是通過主動求變，激活不同業(yè)務的新增長的方式，為阿里找到全新的創(chuàng)業(yè)道路。

用吳泳銘的話來說，“無論過去的商業(yè)模式有多成功，都必須翻篇歸零，喚醒重新創(chuàng)業(yè)的心態(tài)。”接下來，當阿里巴巴正式開啟一段嶄新的創(chuàng)業(yè)歷程，并為全力投入科技變革做好充分準備，集團將會進入全新的發(fā)展階段。

1688、閑魚、釘釘、夸克為什么會被選中？

要想知道原因，還得從阿里拆分說起。

今年3月，阿里啟動成立24年來最大規(guī)模的一場組織變革，正式拆分成“1+6+N”結(jié)構，即設立阿里云智能、淘寶天貓、本地生活、菜鳥、國際數(shù)字商業(yè)、大文娛等六大業(yè)務集團和多家業(yè)務公司。

圖源：中企圖庫

而在兩個多月前，阿里巴巴集團董事會主席蔡崇信發(fā)布全員信宣布，正式接任董事會主席職務，同時，集團CEO交由第一代程序員吳泳銘擔任。當時，蔡崇信在全員信中寫道：“我和吳泳銘，會和所有阿里人一起堅守我們的使命與愿景，一起迎接下一階段的發(fā)展”。

先是拆分，后是換帥，阿里就這樣進入了新的發(fā)展階段。

而在這樣一個新階段，改革和創(chuàng)新是往往是最不可缺少的?；谶@個需求，阿里找到了極具潛力的四項業(yè)務——1688、閑魚、釘釘、夸克，進行重點投入和深入挖掘。

同時，阿里還定下了戰(zhàn)略級創(chuàng)新業(yè)務三大遴選標準：足夠巨大的市場空間、具備獨特的市場定位、符合用戶需求趨勢和集團“AI驅(qū)動”戰(zhàn)略。

具體來看，夸克方面，其由于界面簡潔干凈、無廣告等特點，吸引諸多年輕用戶。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年7月，在年輕人群使用規(guī)模最高的TOP10智能效率App中，夸克的年輕用戶占比最高，泛學生人群占比達到33.7%，新生代職場人群占比達到48.8%。

此外，上月夸克被網(wǎng)信辦約談、責令整改，罰款50 萬的事件相信很多人都略有耳聞。在本次事件中，雖有不少人為互聯(lián)網(wǎng)整治行動表示稱贊，卻也有不少網(wǎng)友自發(fā)為其發(fā)聲，希望它能挺住。

圖源：文化產(chǎn)業(yè)評論

雖然破壞網(wǎng)絡生態(tài)的確該罰，但夸克被網(wǎng)友力挺背后，也顯示出其在年輕用戶人群中，有著相當不錯的底盤。

閑魚方面，其實跟夸克很相似，都是年輕用戶覆蓋廣闊。根據(jù)5月23日閑魚產(chǎn)品升級發(fā)布會上公布的數(shù)據(jù)顯示，閑魚95后用戶占比43%，00后占比22%。

抓住年輕用戶就等同于抓住了商業(yè)機會。夸克和閑魚能夠入選第一批戰(zhàn)略級創(chuàng)新業(yè)務，有一個很重要的原因就是符合年輕用戶需求趨勢，擁有巨大的市場空間。

而1688和釘釘方面，吳泳銘表示，1688是阿里歷史最悠久的業(yè)務，服務了中國制造業(yè)的主流廠商，具備二次創(chuàng)業(yè)的堅實基礎和巨大潛力；而釘釘由于AI時代的到來，有望成為最好的AI智能助理平臺，都是極具潛力和創(chuàng)造性的產(chǎn)品。

簡單來說，在符合阿里大方向的前提下，1688、閑魚、釘釘、夸克四大業(yè)務由于具備豐富的市場想象力和豐富的AI可創(chuàng)造力，被阿里當做優(yōu)質(zhì)潛力選手在培養(yǎng)。

吳泳銘上任后首份財報的總體表現(xiàn)雖然不錯，但其實內(nèi)里也暴露出了不少的問題。

財報顯示，阿里云智能集團該季度收入為276.48億元，同比增速僅為2%，相較于其他業(yè)務收入，阿里云智能集團的表現(xiàn)甚至可以用“堪憂”來形容。

同時，由于受到美國芯片出口管制影響，云智能集團的完全分拆也具有極大的不確定性。

或許是受此影響，阿里隨著財報公布了一項回撤動作：不再推進云智能集團的分拆。

除此之外，阿里還宣布，盒馬暫停首次公開募股計劃，IPO急踩剎車。

雖然阿里并沒有正面回應盒馬暫停上市計劃的根本原因，但是從過往情況來看，盒馬的經(jīng)營壓力巨大，瘋狂的擴張已經(jīng)令其“心力交瘁”。

盒馬24城5萬方以上購物中心開店情況梳理

圖源：品牌數(shù)讀

按阿里估算，盒馬鮮生目前的估值在40億美元左右，低于其2022年考慮籌集私募融資時設定的60億美元至100億美元目標，當前情況并不適合推進上市。

云智能集團拆分、盒馬上市的消息傳出還沒多久，停止拆分和暫緩上市的消息就來了，這兩項業(yè)務的搖擺不定，也在一定程度上暴露出阿里進入全新的發(fā)展階段后，多項業(yè)務所面臨的獨立進展緩慢問題。

或許是阿里給自己的期望過高，又或許是由于多業(yè)務齊頭并進，阿里不由得陷入了失衡狀態(tài)。

但無論從何種角度看，變革和創(chuàng)新始終是一個不斷試錯的過程，吳泳銘提出的三個重要優(yōu)先級方向和面向未來的戰(zhàn)略級創(chuàng)新業(yè)務，依舊值得一試。

目前看來，隨著“四小龍”業(yè)務浮出水面，后續(xù)如何持續(xù)投入資源，對業(yè)務進行有針對性的發(fā)展，將決定阿里未來的市場走向和發(fā)展空間。

在接下來的時日中，阿里還將面臨更為巨大的挑戰(zhàn)。